Staro željezo je kvalitetna sirovina za proizvodnju čelika. Ponovo korišteni željezni otpad zamjenjuje potrebu za sirovinom u proizvodnji sirovog željeza u visokim pećima.
Proizvedeni reciklirani čelik se koristi za izradu autokaroserija, čeličnih nosača ili dijelova motora.
Željezo je posebna vrsta otpada jer spada u neobnovljivi prirodni resurs. Odvojenim prikupljanjem metalnog otpada štedi se i energija. Većinu metala je moguće preraditi.